A GEF Capital acaba de levantar R$ 1,05 bilhão (US$ 200 milhões) para seu novo fundo de private equity, com foco em impacto climático positivo. O terceiro veículo da gestora deve se concentrar em empresas voltadas para eficiência energética, soluções urbanas e agricultura.
A expectativa é que o GEF LatAm Climate Solutions Fund III faça entre sete e nove investimentos, diz Estevan Taguchi, diretor-gerente da GEF.
A captação começou na metade de 2021 e recebeu os maiores cheques de organizações multilaterais, como os bancos de desenvolvimento European Investment Bank (US$ 40 milhões) e o BNDES (US$ 30 milhões), além da Proparco, braço da Agência Francesa de Desenvolvimento (AFD), e da JICA, do governo japonês.
“Cerca de um terço dos recursos vem de family offices e fundos de fundos”, afirma Taguchi. Sobre a origem dos recursos, o diretor diz que a captação foi dividida entre brasileiros e estrangeiros.
Três empresas já receberam aportes do novo fundo: a Automalógica, que desenvolve software para gestão de sistemas elétricos, a LAR Plásticos, que fornece controles para reciclagem na cadeia de fornecimento, e a HCC Energia Solar, com soluções fotovoltaicas. A GEF tem posição minoritária nas duas primeiras e é co-controladora da última.
As empresas que interessam à GEF são as que já têm geração de caixa e faturamento anual entre R$ 100 milhões e R$ 500 milhões, diz Taguchi.
A gestora tem duas companhias em fase de due diligence e uma em negociações avançadas. Os segmentos de tratamento de efluentes, agricultura e economia circular devem estar em foco.
No novo veículo, a estratégia de investimento deve manter a base dos dois fundos anteriores, mas com foco em empresas que tenham impacto em setores intensivos de emissões, como energia e agronegócio, e a saída dos de menor pegada climática, como saúde.
“As empresas para as quais olhamos são as que nascem com a vocação e o objetivo de proporcionar soluções, e queremos investir para que possam crescer e aumentar tanto seu impacto positivo quanto seu retorno financeiro”, diz Taguchi.
