Estreia novo instrumento para financiar negócios de impacto

Nomes já conhecidos no mundo dos investimentos de impacto, a aceleradora de negócios Artemisia e a securitizadora Gaia se uniram para estrear uma nova forma de financiamento para negócios sociais. As organizações lançaram nesta semana um Certificado de Recebíveis de Impacto Ambiental e Social, apelidado de CRIIAS.

Neste primeiro teste, foram captados R$ 9 milhões para financiar quatro empresas. Mas a ideia é atingir mais escala com o novo instrumento de dívida. 

“Nossa demanda é primordialmente por bons negócios. Pela Gaia, gostaríamos que as operações chegassem a R$ 100 milhões em algum momento”, diz João Pacífico, CEO do Grupo Gaia. 

Os recursos levantados agora irão para as empresas Redação Online, Estante Mágica, Portal Telemedicina e MeuChapa.

O novo CRIIAS se aproveita de uma modificação de lei feita no ano passado, que passou a permitr que qualquer setor emita certificados de recebíveis.

Diferentemente dos tradicionais CRIs e CRAs, porém, que têm lastros em recebíveis do setor imobiliário e do agronegócio, respectivamente, não há isenção de imposto de renda para o investidor. 

Os certificados têm prazo de sete anos, com vencimento em 2030, e remuneração-alvo de CDI + 2% ao ano, segundo os estruturadores. 

O instrumento é mais flexível e tem uma estrutura mais simples que um fundo de investimento em direitos creditórios (FDIC), que tem custo mais elevado e exigiria um valor maior captado para se tornar viável, diz Pacífico.

Os recursos vieram de investidores profissionais, com ao menos R$ 10 milhões aplicados, como family offices e pessoas de elevado patrimônio. A própria Gaia também é uma das investidoras. 

A iniciativa conversa com a bandeira já levantada pelo diretor executivo da Artemisia, Luciano Gurgel, de prover mais instrumentos de dívidas no mercado de impacto – hoje dominado por equity. 

Na parceria, a Artemisia foi responsável pelo mapeamento e seleção dos negócios, processo de due diligence de crédito e elaboração do relatório de investimentos. É também a aceleradora que irá gerir o portfólio e acompanhar os negócios para amplificar o impacto. 

À Gaia coube a liderança do comitê de investimentos do CRIIAS, a estruturação, emissão e distribuição do valor mobiliário. 

Negócios investidos

O Portal Telemedicina, de Barueri (SP), recebeu o maior valor. Com dez anos de existência, a startup oferece uma plataforma integrada de laudos e teleconsultas a clínicas, médicos, hospitais públicos e privados, operadores de saúde e unidades básicas de saúde pública. Tem mais de 10 mil médicos em sua base e atende mais de 2.300 empresas. 

A carioca Estante Mágica atua em educação e oferece ferramentas para auxiliar escolas e professores no incentivo à leitura e à escrita. 

A MeuChapa, de Campinas (SP), busca promover a erradicação da pobreza e o emprego e oferece um aplicativo que busca conectar empresas que necessitam de apoio para carga e descarga dentro de sua operação logística com mão de obra ociosa. 

De Florianópolis, a Redação Online já impactou mais de 390 mil estudantes com as soluções digitais que oferece para que pessoas de diferentes idades melhorem suas habilidades de escrita.