BTG capta US$ 50 milhões em emissão privada de green bonds

O BTG Pactual acaba de emitir US$ 50 milhões em green bonds, numa venda privada para um investidor institucional estrangeiro, engrossando a ainda curta fila de bancos brasileiros que acessaram o mercado via títulos verdes. 

O BV emitiu US$ 50 milhões em março, também em uma operação privada internacional. No âmbito público, o BNDES estreou as emissões verdes do setor financeiro em 2017 e acessou  o mercado nacional para captar R$ 1 bilhão no mês passado. 

“É natural que o mercado comece mais pelos emissores tradicionais e vá ganhando capilaridade para os intermediários, como os bancos”, afirma Caio Zanette, da área de operações estruturadas do BTG. “Na Europa essa já é uma realidade para os bancos, que deve chegar aos poucos ao Brasil, na medida em que a demanda por esse tipo de papel cresça”. 

A emissão feita agora partiu da provocação do próprio investidor — do qual o BTG não revela o nome —, que sondou sobre uma operação do tipo ainda no começo do ano e voltou com a demanda mais recentemente com a redução das incertezas provocadas pela pandemia, diz Zanette. 

Os títulos têm prazos de cinco anos e saíram com juros de 3,3% ao ano.

Os recursos poderão ser usados para financiar projetos de energias renováveis, eficiência energética, saneamento, transporte limpo e prédios verdes.

Apesar de relativamente pequena, a emissão anunciada hoje deixa o BTG pronto para novas emissões rotuladas.

Nos últimos meses, o BTG trabalhou num framework para definir padrões para emissão e destinação de recursos captados com títulos verdes, sociais e sustentáveis (que englobam características verdes e sociais), com a consultoria da Climate Bonds Initiative (CBI), referência global no assunto. 

O parecer de segunda opinião, atestando a qualidade dos critérios, veio da Sustainalytics. 

“Essa emissão está em linha com a nosso objetivo de aumentar o financiamento sustentável no país”, diz Patrícia Genelhu, head de investimentos sustentáveis e de impacto do banco. A área foi criada no começo deste ano. 

Segundo o relatório de sustentabilidade, em 2019 o BTG tinha R$ 10 bilhões em ativos relacionados à economia verde no seu portfólio de crédito, o equivalente a cerca de 18% do total. 

O setor de combustíveis fósseis e seus derivados representava 6,7% da carteira de crédito, somando R$ 3,6 bilhões.

No terceiro trimestre, a exposição da carteira de crédito ligada à economia verde era de R$ 15,9 bilhões, de acordo com números divulgados na última publicação de resultados.

LEIA MAIS

Mudança climática: BTG quer captar US$ 1 bi para dar escala ao florestamento de pastagens

‘Debênture-carvão da Engie sai com demanda de quatro vezes e redução de taxa